Die Inflation Deutschlands übertraf die Erwartungen, die Analyse kurzfristiger Trends von Gold, Silber, Rohöl und Devisen am 30. September

Global Market Review

1. Europäische und amerikanische Markttrends

Die drei großen US -Aktienindex -Futures fielen, die Dow -Futures fielen um 0,14%, die S & P 500 -Futures um 0,14%und die NASDAQ -Futures fielen um 0,09%. Der deutsche DAX -Index fiel um 0,05%, der britische FTSE 100 -Index stieg um 0,11%, der französische CAC40 -Index um 0,37%und der Europäische Stoke 50 -Index um 0,07%.

2. Marktnachrichten Interpretation

Die deutsche Inflation übertraf die Erwartungen und unterstützte die europäische Zentralbank, die Kontrolle zu erhalten. Dies spiegelt die Beschleunigung der Inflation in der gesamten europäischen Region wider und wird die Entschlossenheit der Europäischen Zentralbank verbessern, die Zinssätze unverändert zu halten. Die jährliche CPI-Rate Deutschlands im September stieg gegenüber dem Vorjahr um 2,4% gegenüber dem Vorjahr, gegenüber 2,1% im August aufgrund steigender Servicekosten und sinkenden Energiepreise unter dem gleichen Zeitraum des Vorjahres, was einem höheren Medianprognosen der Ökonomen von 2,2% entspricht. Zuvor stiegen auch die Inflationsraten in anderen großen Volkswirtschaften in der Eurozone, darunter Frankreich, Italien und Spanien. Die Daten stützen die Aussagen von Beamten wie Schnabel, z. B. ECB Executive xn--xm-6d1dw86k.committee, dh, es besteht keine Notwendigkeit, weitere Zinssätze zu senken, nachdem die Zinssätze achtmal um 25 Basispunkte gesenkt werden müssen. Einige, einschließlich der französischen Zentralbank -Gouverneurin Villeroy, glauben jedoch, dass die Möglichkeit einer anderen Zinsenkürzung nicht ausgeschlossen werden sollte, da sich die Inflation unter den Zielen in den kommenden Quartalen zu dauerhafteren niedrigen Inflation entwickeln könnte.

Beamte der Europäischen Zentralbank sagen, dass die EU in der Verbriefungsregeln der Bank "übertreiben".Die Verbriefungsvorschriften sind übertreiben, insbesondere für komplexere und potenziell riskante Transaktionen. Die Verbriefung bezieht sich auf die Tatsache, dass Bankenpaketkredite, die an Unternehmen oder Familien ausgegeben wurden, und sie dann an Anleger in Form von Wertpapieren verkaufen, was der Kern der globalen Finanzkrise von 2007/08 ist. Europa hat sich noch nicht vollständig von dieser Krise erholt. Die Europäische Kommission schlug im Juni vor, die Regeln für die Verbriefung zu rationalisieren und zu versuchen, das Kreditkapital auszulösen und Europa zu helfen, finanziell mit den Vereinigten Staaten zu konkurrieren.

Inflation der europäischen Zone steigt unerwartet an, und die Erwartung der Zentrumskürzungen der Zentralbank hat in den vier großen Volkswirtschaften der Eurozone, Deutschland, Frankreich, Italien und Spanien, schnell gekühlt. ⑵ Deutschlands versöhnlicher Verbraucherpreisindex stieg gegenüber dem Vorjahr auf 2,4%, Frankreich stieg auf 1,1%, Spanien erreichte 3,0%und Italien stieg auf 1,8%, beide zeigten einen beschleunigten Trend. ⑶ Die Inflationserholung ist hauptsächlich auf die Verengung des Rückgangs der Energiepreise zurückzuführen, und die Dienst- und Kleidungskategorien der Kernpreise sind ebenfalls geringfügig gestiegen, aber es wurde keine neue Welle des Preisdrucks gebildet. ⑷ Die europäische Zentralbank ist seit dem kumulativen Zinssenkungen von 2 Prozentpunkten im Juni unverändert geblieben. Der Markt reduziert die Erwartungen an nachfolgende Zinssenkungen schnell. Die Oktober -Sitzung wurde als Richtlinie "Vakuumperiode" angesehen. ⑸ Obwohl die aktuellen Daten steigen, prognostizieren die Institutionen, dass der statistische Basiseffekt zu Beginn des nächsten Jahres einen signifikanten Rückgang des statistischen Basiseffekts geben wird, und die politischen Entscheidungsträger argumentieren, ob die Inflation weiter unter das Ziel von 2% fallen wird. ⑹ökonomische Schwäche wirkt mit dem äußeren Handelsumfeld den Druck nach unten, während die Verteidigungswachstums- und Handelshemmnisse eine Hecke bilden, wodurch die Preisaussichten voller Unsicherheiten sind.

JP Morgan hat das Kursziel von GM von 60 USD auf 80 USD erheblich erhöht. ⑵ Institutionen wiesen darauf hin, dass das Unternehmen seine geschäftliche Widerstandsfähigkeit durch strenge geschäftliche Disziplin, die Straffung der Kostenstruktur und die internationale Umstrukturierung des Geschäfts erheblich verbessert hat. ⑶ Angesichts von Änderungen in der externen Umgebung plant das Unternehmen, die Auswirkungen des Zölle im Zusammenhang mit dem Zöllen im Jahr 2025 durch drei Maßnahmen auszugleichen: Preisoptimierung, Offshore-Outsourcing und strukturelle Kostenreduzierung. ⑷Der aktueller Marktkonsens ist relativ positiv. 17 der 29 Institutionen haben "Kauf" oder höhere Bewertungen gegeben, 10 werden empfohlen, "Halten" zu halten, und das mittlere Kursziel beträgt 62 US -Dollar. ⑸ Der Aktienkurs von General Motors ist in diesem Jahr um etwa 15% gestiegen, was auf die anfängliche Anerkennung seiner strategischen Transformation des Marktes hinweist.

Fonds erreichte am Ende des Quartals ihren Höhepunkt, und das Rückkaufswerkzeug der Federal Reserve hilft. ⑵ US Treasury Bond Die Siedlung löste eine Barauszahlung von 98 Milliarden US -Dollar aus, verbunden mit den enormen langen Positionen, die vom Markt für die Erwartung der Fed an Zinssenkungen festgelegt wurden und die Finanzierungskosten gemeinsam erhöhen. ⑶ Seit letzten Donnerstag hat der Markt weiterhin ein Muster "Eröffnungsstärkungsstärke - Späthandel" gezeigt. Der aktuelle Zinssatz war 4 Basispunkte höher als der 10-Tage-Durchschnitt von 4,24%und wird am 29. September voraussichtlich über Nacht niedrigere Zinssätze betragen.Punkt 4,09%, um näher zu kommen. ⑷ Die Federal Reserve wird am Mittwoch um 1:30 Uhr einen Rückkaufbetrieb von 50 Milliarden US -Dollar auf den Markt bringen, wobei die Zinssätze bei 4,25%verankert sind, was darauf abzielt, die Liquiditätsschwankungen bis Ende des Monats zu beruhigen. ⑸ Die Nachfrage nach Übernachtungsrückkaufstößen stieg aufgrund des Monatsseffekts an, und die Skala erreichte am 29. September 56,22 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 17% gegenüber dem Vortag. ⑹ Die Ausbeuten der staatlichen Anleihen für jede Amtszeit haben sich unterschieden, wobei die Sorten von 10 und 20 Jahren 13 und 20 Basispunkte niedriger sind als die Zinssätze über Nacht, während die Zinssätze kurzfristiger Sorten gleich bleiben. ⑺Fedal Funds Futures-Daten zeigen, dass die erwartete Wahrscheinlichkeit des Marktes von 25 Basispunkten im Oktober 91%erreicht hat und die einmonatige reguläre Rückkaufrate 4,266%beträgt. ⑻ Die Preisgestaltung von kurzfristigen Zinsderivaten spiegelt wider, dass der Markt die Erwartung von Zinssenkungen innerhalb des Jahres vollständig verdaut hat. Der 0x3 -Index -Swap -Rate über Nacht liegt bei 32,6 Basispunkten niedriger als die Finanzierungsrate über Nacht.

Russische Rohöl-Exporte stiegen gegen den Trend, und geopolitische Spiele-Unterströme in

⑴russischen maritimen Rohölxporten waren weiterhin stark, wobei der durchschnittliche tägliche Exportvolumen mit 3,62 Millionen Barrel in den letzten vier Wochen im Mai 2024. Schwankungen spiegeln den tatsächlichen Exporttrend genauer wider und zeigt, dass die Stabilität der russischen Rohölversorgung die Erwartungen übertrifft. ⑶ Obwohl Trumps Tarif -Bemerkungen Marktbedenken ausgelöst haben und Handelsdruck auf viele Länder wie Indien und Torkiye ausgewirkt haben, halten die Russlands Rohöl -Exporte immer noch eine starke Wachstumsdynamik. ⑷ Aktuelle Daten zeigen, dass einige große Rohölimporteure ihre Beschaffungsstrategien nicht wesentlich angepasst haben und die Resilienz des Russlands in den Energiehandel hervorgehoben wird.

JPMorgan Chases US -Finanzkunden -Umfrage von Treasury -Kunden ergab, dass der Anteil der Longs seit April auf ein neues Hoch stieg.

JPMorgan Chases US -amerikanische Kunden -Kunden -Umfrage von

JPMorgan Chase zeigte, dass ab dem 29. September der Anteil der Longs um 2 Prozentpunkte abnimmt. Der Anteil der Netto -Longs erreichte das höchste Niveau seit dem 18. August. Im Gegensatz dazu haben aktive Kunden zum ersten Mal seit fast einem Jahr einen Netto -Leerverkauf.

Indiens Geldversorgungsstruktur ist jetzt differenziert. Die Umlaufquote des Umlaufs stieg in der Woche zum 26. September um 4,5% gegenüber dem Vorjahr um 4,5% gegenüber dem Vorjahr um 4,5%. ⑵ Die Wachstumsrate der Wachstumsrate der Währung im Umlauf gegenüber dem Vorjahr stieg plötzlich auf 9,1%, was dem Wachstumsniveau von 5,9% im gleichen Zeitraum des Vorjahres weit überstieg. ⑶ Die im Umlauf umzügelnde Währung ging in der Woche um 20,78 Milliarden Rupien zurück, und die Gesamtskala fiel auf 37,98 Billionen Rupien. ⑷ Die Verlangsamung des Basiswährungswachstums steht in starkem Kontrast zu dem Anstieg der Bargeldnachfrage, was widerspiegelt, dass die Präferenz der Menschen, Strom zu halten, erheblich zugenommen hat.

Die Forschung und Entwicklung der neuen Konfiguration des japanischen H3 -Trägerfahrzeugs traten auf Schwierigkeiten auf. wie geplant ausgeführt.

Italiener Inflationsrate blieb unerwartet im September bei 1,6%

⑴italy-Verbraucherpreise im September 2025 um 1 gegenüber dem Vorjahr..6%, das gleiche wie im Vormonat und leicht unter Markterwartungen von 1,7%. ° ⑶ Die regulierte Energieinflation beschleunigte sich auf 14% (früherer Wert von 12,9%), und der Rückgang der nicht regulierten Energiepreise verringerte sich auf -5,2% (früherer Wert von -6,3%). ⑷ Die Kerninflationsrate ohne Energie und unverarbeitete Lebensmittel blieben bei 2,1%. ⑸ Die monatlichen Berechnungen fielen die italienischen Verbraucherpreise um 0,2%.

Japanische Anleiheauktionen waren kalt, und die Zinssertragung der Bank of Japan wurde voraussichtlich kurzfristige Anleihen

⑴ Japanische Staatsanleihen am Dienstag niedriger. Die schwachen 2-Jahres-Auktionsergebnisse für Staatsanleihen verstärkten die Erwartungen des Marktes an die jüngsten Zinserhöhungen der Bank of Japan. ⑵ Der Zinsaufstrich am Ende der 2-Jahres-Versteigerung der Staatsanleihen stieg von 1,1 Basispunkten im letzten Monat auf 1,5 Basispunkte, wobei das Gebot mehrere von 2,81 deutlich unter dem Durchschnitt von 3,66 für die sechs Auktionen ist. ⑶Bank of Japan, Asahi Noguchi, sagte am Montag, dass die Wirtschaftsdaten stetig dem Kursziel von 2% nähert und die Notwendigkeit politischer Anpassungen größer ist als in der Vergangenheit. ⑷ Zusammenfassung der Meinungen zu der Politikversammlung im September ergab, dass neben den beiden Mitgliedern, die bekannt waren, drei weitere Meinungen der Ansicht waren, dass Zinswanderungen so bald wie möglich betrachtet werden sollten. ⑸ 10-Jahres-Futures erreichte einst einen 136,07-Tage-Hoch aufgrund des Einkaufs des Monatends, fiel jedoch innerhalb einer Stunde auf 135,72, als der Kapitalfluss nachließ. ⑹ Die Bank of Japan gab bekannt, dass die monatliche Kaufskala von Oktober bis Dezember um etwa 400 Milliarden Yen reduziert wird, von denen 10 bis 25 Jahre Sorten um 60 Milliarden pro Monat reduziert werden. ⑺Der Übernachtungs -Index -Swap zeigt, dass die Wahrscheinlichkeit des Marktes, die Zinssätze um 25 Basispunkte im Oktober zu erhöhen, auf 65,5%stieg und die Wahrscheinlichkeit im Dezember 83%erreichte. ⑻ Die Ausbeuten jeder Amtszeit stiegen im Allgemeinen mit einem Anstieg von 1 Basispunkt von 0,935% im 2-Jahres-Zeitraum und einem leichten Anstieg von 0,5 Basispunkten auf 1,645% im 10-Jahres-Zeitraum.

3. Trends der wichtigsten Währungspaare an der New Yorker Börse vor dem Markt

Euro/USD: Ab 20:23 Uhr PEJING -Zeit stieg der Euro/USD, jetzt bei 1,1741, ein Anstieg von 0,12%. Vor der New Yorker Börse schloss der (EURUSD) -Preis im letzten Tag in Intraday-Handel höher, versuchte, seinen Unterdruck loszuwerden, und berührte kurzfristig die Trendlinie der Bearish Correction. Die relativen Festigkeitsindikatoren zeigen positive Signale, was in naher Zukunft den Weg für mehr Gewinne eröffnet, nachdem sie die überkostete Situation verdaut hat.

GBP/USD: Ab 20:23 PEJING -Zeitpunkt stieg GBP/USD, jetzt bei 1,3447, einem Anstieg von 0,13%. Vor der New Yorker Börse schwankte der Preis (GBPUSD) und fiel auf dem letzten Intraday -Niveau und war von der Stabilität des wichtigsten Widerstandsniveaus 1.3425 betroffen und blieb kurzfristig unter dem Trend für den Bärenmarkt.

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Spot Gold: Ab 20:23 Uhr Peking -Zeit fiel der Spot Gold und liegt jetzt bei 3814,88, um 0,49%. Bevor der New Yorker Markt, der (Gold-) Preisfarm, in der letzten Intraday -Handel, um seine Gewinne zu sammeln, um seine Gewinne zu sammeln, um ihre zu veranlassten Stöcke zu entladen, markiert die Reliktors. Der kontinuierliche Anstieg, den dominanten bullischen Trend kurzfristig und Handel entlang der Trendlinie, wodurch der Überdruck des Handels über EMA5 fortgesetzt wird, wenn die Stabilität des aktuellen Widerstands beibehalten wird, wodurch die Chancen auf die Genesung verstärkt wird. Peking Time, Spot Silver fiel jetzt bei 46,117, um 1,70%zurückzuführen. Der Austausch über dem EMA50 setzt sich unter der Führung des Hauptbullischen Trends fort und handelte zuvor neben den Haupt- und Sekundärtrendlinien der Strecke. Von 1,80% Src = "/Uploads/2025/10/or1bn1xgkt0.jpg"/>

4. Der Kongress vermeidet das Abschalten der Regierung in dieser Woche, die Auswirkungen auf den US-Dollar werden in dieser Woche direkt begrenzt sein, und die langfristige Schließung kann zu einer verzögerten Veröffentlichung des US-amerikanischen Arbeitsmarktes führen, und die langfristige Schließung kann die wirtschaftlichen Aktivitäten abbauen, aber die Basis der Basis, die in der Verspätung der Verspätung der Verspätung sind, werden die Verspätung auf die Historie ergeben. Der US-Dollar-Wechselkurs wird voraussichtlich einen starken Druck gegen Druck aufweisen.Ich habe es wirklich zusammengestellt, ich hoffe es wird für Ihre Transaktion hilfreich sein! Danke für die Unterstützung!

Nach etwas getan wird es immer Erfahrung und Lektionen geben. Um zukünftige Arbeiten zu erleichtern, müssen wir die Erfahrungen und Lektionen früherer Arbeiten analysieren, studieren, zusammenfassen und konzentrieren, um sie auf die theoretische Ebene zu erhöhen, um sie zu verstehen.