L'inflazione tedesca ha superato le aspettative, l'analisi delle tendenze a breve termine di oro spot, argento, petrolio greggio e valuta estera il 30 settembre

Revisione del mercato globale

1. Tendenze del mercato europea e americana

I tre principali futures azionari statunitensi sono diminuiti, i futuri Dow sono diminuiti dello 0,14%, i futures S&P 500 sono diminuiti dello 0,14%e i futuri NASDAQ sono diminuiti dello 0,09%. L'indice DAX tedesco è sceso dello 0,05%, l'indice FTSE 100 del Regno Unito è aumentato dello 0,11%, l'indice Cac40 francese è sceso dello 0,37%e l'indice European Stoke 50 è sceso dello 0,07%.

2. L'interpretazione delle notizie del mercato

L'inflazione tedesca ha superato le aspettative, sostenendo la banca centrale europea a rimanere sotto controllo

La crescita dell'inflazione tedesca ha superato le aspettative. Questo è un riflesso dell'accelerazione dell'inflazione in tutta la regione europea e migliorerà la determinazione della banca centrale europea di mantenere invariati i tassi di interesse. Il tasso di CPI annuale della Germania a settembre è aumentato del 2,4% su base annua, rispetto al 2,1% di agosto, a causa dell'aumento dei costi di servizio e del calo dei prezzi dell'energia inferiore allo stesso periodo dell'anno scorso, un risultato superiore alla previsione mediana degli economisti del 2,2%. In precedenza, anche i tassi di inflazione in altre importanti economie nella zona euro sono aumentati, tra cui Francia, Italia e Spagna. I dati supportano le dichiarazioni di funzionari xn--xm-6d1dw86k.come il xn--xm-6d1dw86k.comitato esecutivo della BCE Schnabel, ovvero che non è necessario ridurre ulteriori tassi di interesse dopo che i tassi di interesse sono stati ridotti otto volte per 25 punti base. Ma alcuni, incluso il governatore della Banca centrale francese Villeroy, credono che la possibilità di un altro taglio del tasso non dovrebbe essere esclusa, poiché l'inflazione al di sotto degli obiettivi potrebbe evolversi in una bassa inflazione più duratura nei prossimi trimestri.

I funzionari della Banca centrale europea affermano che l'UE sta "esagerando" nel facilitare le regole di cartolarizzazione delle banche

Il regolatore della Banca centrale europea Machado ha dichiarato martedì che la xn--xm-6d1dw86k.commissione europea sta allentando i certificati della bancaLe norme di cartolarizzazione sono esagerate, soprattutto per transazioni più xn--xm-6d1dw86k.complesse e potenzialmente rischiose. La cartolarizzazione si riferisce al fatto che i prestiti del pacchetto delle banche hanno emesso alle imprese o alle famiglie e quindi li vendono agli investitori sotto forma di titoli, che è il nucleo della crisi finanziaria globale del 2007-08. L'Europa non si è ancora xn--xm-6d1dw86k.completamente ripresa da quella crisi. La xn--xm-6d1dw86k.commissione europea ha proposto a giugno di semplificare le regole che regolano la cartolarizzazione, tentando di liberare capitale di prestito e aiutare l'Europa a xn--xm-6d1dw86k.competere finanziariamente con gli Stati Uniti.

L'inflazione della zona europea aumenta inaspettatamente e l'aspettativa della banca centrale dei tagli ai tassi di interesse si è raffreddata rapidamente

⑴inflazione nelle quattro principali economie di Euro Zone, Germania, Francia, Italia e Spagna, accelerate a settembre, spingendo le aspettative di inflazione della regione al 2,2%, significativamente superiore all'età del 2,0%in agosto in agosto. ⑵ L'indice dei prezzi al consumo riconciliato della Germania è salito al 2,4%su base annua, la Francia è salita all'1,1%, la Spagna ha raggiunto il 3,0%e l'Italia è salita all'1,8%, entrambi mostrando una tendenza accelerata. ⑶ Il rimbalzo nell'inflazione è dovuto principalmente al restringimento del calo dei prezzi dell'energia e anche le categorie di servizi e abbigliamento nei prezzi fondamentali sono leggermente aumentati, ma non è stata formata una nuova ondata di pressione dei prezzi. ⑷ La banca centrale europea è rimasta invariata dal taglio del tasso di interesse cumulativo di 2 punti percentuali a giugno. Il mercato sta rapidamente riducendo le aspettative per i successivi tagli ai tassi di interesse. La riunione di ottobre è stata considerata una politica "periodo di vuoto". ⑸ Sebbene i dati attuali siano in aumento, le istituzioni prevedono che all'inizio del prossimo anno ci sarà un declino significativo nell'inizio del prossimo anno e i responsabili politici sostengono se l'inflazione continuerà a scendere al di sotto dell'obiettivo del 2%. ⑹ La debolezza economica rappresenta la pressione verso il basso con l'ambiente xn--xm-6d1dw86k.commerciale esterno, mentre la crescita della spesa della difesa e le barriere xn--xm-6d1dw86k.commerciali formano una siepe, rendendo piene le prospettive di prezzo.

JP Morgan ha aumentato significativamente il prezzo target di GM da $ 60 a $ 80

⑴jp Morgan ha aumentato significativamente il prezzo target di GM da $ 60 a $ 80, che ha un aumento del 30,9% rispetto all'attuale prezzo delle azioni. ⑵ Le istituzioni hanno sottolineato che l'impresa ha notevolmente migliorato la sua resilienza aziendale attraverso una severa disciplina aziendale, semplificando la struttura dei costi e la ristrutturazione internazionale delle imprese. ⑶ Di fronte ai cambiamenti nell'ambiente esterno, la società prevede di xn--xm-6d1dw86k.compensare l'impatto relativo alle tariffe del 30% nel 2025 attraverso tre misure: ottimizzazione dei prezzi, outsourcing offshore e riduzione dei costi strutturali. ⑷ Il consenso attuale del mercato è relativamente positivo. 17 delle 29 istituzioni hanno dato "Acquista" o sopra le valutazioni, sono raccomandati 10 per "trattenere" e il prezzo target mediano è di US $ 62. ⑸ Il prezzo delle azioni di General Motors è aumentato di circa il 15% quest'anno, indicando il riconoscimento iniziale da parte del mercato della sua trasformazione strategica.

Il fondo ha raggiunto il picco alla fine del trimestre e lo strumento di riacquisto della Federal Reserve si è precipitato ad aiutare.

⑴quarterly La pressione di risoluzione ha causato martedì i tassi di interesse di finanziamento durante la notte di 5 punti base al 4,33% di martedì, ma poi è tornato rapidamente al livello del 4,28%, con una fluttuazione di un solo giorno di 5 punti base. ⑵ Il regolamento delle obbligazioni del Tesoro USA ha innescato un prelievo in contanti di $ 98 miliardi, unito alle enormi posizioni lunghe stabilite dal mercato per le aspettative della Fed di tagli ai tassi di interesse, aumentando congiuntamente i costi di finanziamento. ⑶ Dal giovedì scorso, il mercato ha continuato a mostrare un modello di "Apertura di apertura - Falling in ritardo trading". L'attuale tasso di interesse è stato di 4 punti base superiori alla media di 10 giorni del 4,24%e si prevede che i tassi di interesse durante la notte più bassi il 29 settembre.Punto 4,09% per avvicinarsi. ⑷ La Federal Reserve lancerà un'operazione di riacquisto di $ 50 miliardi alle 1:30 di mercoledì, con tassi di interesse ancorati al 4,25%, con l'obiettivo di calmare le fluttuazioni della liquidità alla fine del mese. ⑸ La domanda di riacquisto inverso durante la notte è aumentata a causa dell'effetto di fine mese e la scala ha raggiunto 56,22 miliardi di dollari il 29 settembre, con un aumento del 17% rispetto al giorno precedente. ⑹ I rendimenti dei titoli di stato per ciascun termine si sono differenziati, con le varietà di 10 e 20 anni di 13 e 20 punti base inferiori rispetto ai tassi di interesse di finanziamento durante la notte rispettivamente, mentre i tassi di interesse delle varietà a breve termine rimangono gli stessi. I dati sui futures sui fondi di federali mostrano che la probabilità attesa del mercato di un taglio di 25 punti in ottobre ha raggiunto il 91%e il tasso di riacquisto regolare di un mese è del 4,266%. ⑻ Il prezzo dei derivati ​​del tasso di interesse a breve termine riflette che il mercato ha digerito pienamente le aspettative dei tagli ai tassi di interesse entro l'anno. Il tasso di swap indice notturno 0x3 è di 32,6 punti base inferiore al tasso di finanziamento notturno.

Le esportazioni di petrolio greggio russo sono aumentate contro la tendenza e le correnti sotterranee di gioco geopolitico aumentavano

⑴russian marittimo le esportazioni di petrolio greggio hanno continuato ad essere forti, con un volume di esportazione giornaliero medio di quattro mluri Le fluttuazioni, riflettono più accuratamente la tendenza all'esportazione effettiva e mostra che la stabilità dell'approvvigionamento di greggio russo supera le aspettative. ⑶ Sebbene le osservazioni tariffarie di Trump abbiano causato problemi di mercato e esercitano pressioni xn--xm-6d1dw86k.commerciali su molti paesi xn--xm-6d1dw86k.come l'India e Türkiye, le esportazioni di petrolio greggio della Russia mantengono ancora un forte slancio di crescita. ⑷ I dati attuali mostrano che alcuni importanti importatori di petrolio greggio non hanno sostanzialmente adeguato le loro strategie di approvvigionamento e la resilienza del xn--xm-6d1dw86k.commercio energetico della Russia è evidenziata.

L'indagine sui clienti del Tesoro degli Stati Uniti di JPMorgan Chase ha mostrato che la percentuale di Longs è salita a un nuovo massimo da aprile

JPMorgan Chase Cliente degli Stati Uniti Treasury Survey ha mostrato che a partire dalla settimana, la proporzione di disastro è diminuita in modo da disastro, la proporzione di neutra è stata la proporzione di neutrali, la proporzione di neuda è stata la proporzione di neutra. La percentuale di lunghi netti ha raggiunto il livello più alto dal 18 agosto. Al contrario, i clienti attivi hanno una vendita netta per la prima volta in quasi un anno.

La struttura dell'offerta di moneta dell'India è ora differenziata. Il tasso di crescita della cassa in circolazione è salito in aumento

⑴india della valuta di riserva è aumentato del 4,5% su base annua nella settimana terminata il 26 settembre, un restringimento significativo rispetto all'aumento del 6% nello stesso periodo dell'anno scorso. ⑵ Il tasso di crescita annuale di valuta in circolazione è salito improvvisamente al 9,1%, superando di gran lunga il livello di crescita del 5,9% nello stesso periodo dell'anno scorso. ⑶ La valuta in circolazione è diminuita di 20,78 miliardi di rupie nella settimana e la scala totale è scesa a 37,98 trilioni di rupie. ⑷ Il rallentamento della crescita di valuta di base è in netto contrasto con l'aumento della domanda di cassa, riflettendo che la preferenza delle persone per la corrente di detenzione è aumentata in modo significativo.

The research and development of the new configuration of Japan's H3 launch vehicle encountered difficulties

The Japanese Aerospace Research and Development Agency reported at the meeting of the Special Group for the Development and Utilization of the Ministry of Science and Technology of Japan on the 29th that the H3 launch vehicle 6 failed during the engine xn--xm-6d1dw86k.combustion test in July this year, and the launch originally scheduled for implementation in this fiscal year may not be carried fuori xn--xm-6d1dw86k.come previsto.

Il tasso di inflazione in Italia è rimasto inaspettatamente all'1,6% a settembre

⑴italy i prezzi dei consumatori sono aumentati di 1 anno su anno nel settembre 2025.6%, lo stesso del mese precedente e leggermente al di sotto delle aspettative del mercato dell'1,7%. ⑵ Il tasso di crescita dei prezzi alimentari non trasformati è rallentato al 4,8% (il valore precedente del 5,6%), che è stato sufficiente per spingere alimenti e inflazione non alcolica al 3,8% (il valore precedente del 4%), sebbene l'inflazione alimentare elaborata è salita al 3% (il valore precedente del 2,7%). ⑶ L'inflazione dell'energia regolata è accelerata al 14% (valore precedente del 12,9%) e il calo dei prezzi dell'energia non regolamentati si è ridotto al -5,2% (valore precedente del -6,3%). ⑷ Il tasso di inflazione centrale escluso l'energia e gli alimenti non trasformati sono rimasti al 2,1%. ⑸ Calcoli mensili, i prezzi dei consumatori italiani sono diminuiti dello 0,2%.

Le aste di obbligazioni giapponesi erano fredde e si prevedeva che gli aumenti dei tassi di interesse della Banca del Giappone bruciassero obbligazioni a breve termine

⑴ Le obbligazioni del Tesoro giapponesi chiuse più in basso martedì. I deboli risultati dell'asta di obbligazioni del Tesoro di 2 anni hanno rafforzato le aspettative del mercato per i recenti aumenti dei tassi di interesse della Banca del Giappone. ⑵ Il tasso di interesse si è diffuso alla fine dell'asta obbligazionaria del Tesoro a 2 anni si è estesa da 1,1 punti base del mese scorso a 1,5 punti base, con il multiplo di BID di 2,81 ben al di sotto della media di 3,66 per le sei aste. ⑶Bank of Japan Asahi Noguchi ha dichiarato lunedì che i dati economici si stanno avvicinando costantemente all'obiettivo del prezzo del 2% e la necessità di aggiustamenti delle politiche è maggiore rispetto al passato. ⑷ Riepilogo delle opinioni nella riunione politica di settembre ha dimostrato che, oltre ai due membri che erano noti per obiettare, altre tre opinioni ritenevano che gli aumenti dei tassi di interesse dovessero essere considerati il ​​prima possibile. ⑸ futures a 10 anni una volta ha raggiunto un massimo di 136,07 giorni a causa dell'acquisto di aggiustamenti di fine mese, ma è sceso a 135,72 entro un'ora mentre il flusso di capitale si attenuava. La Banca del Giappone ha annunciato che la scala di acquisto di obbligazioni mensili sarà ridotta di circa 400 miliardi di yen da ottobre a dicembre, di cui le varietà di 10-25 anni saranno ridotte di 60 miliardi al mese. ⑺Le swap indice notturno mostra che la probabilità del mercato di aumentare i tassi di interesse di 25 punti base in ottobre è salita al 65,5%e la probabilità a dicembre ha raggiunto l'83%. ⑻ I rendimenti di ciascun termine sono generalmente aumentati, con un aumento di 1 punto base dello 0,935% nel periodo di 2 anni e un leggero aumento di 0,5 punti base all'1,645% nel periodo a 10 anni.

3. Tendenze delle principali coppie di valute nella Borsa di New York prima del mercato

Euro/USD: a partire da 20:23 Tempo di Pechino, l'Euro/USD è aumentata, ora a 1,1741, con un aumento dello 0,12%. Prima della Borsa di New York, il prezzo (EURUSD) si è chiuso più in alto nell'ultimo giorno di trading intraday, cercando di sbarazzarsi della sua pressione negativa e ha toccato la linea di tendenza della correzione ribassista a breve termine, cercando di sfondare la sua resistenza EMA50 per dimostrare che il prezzo potrebbe continuare a salire in futuro. Gli indicatori di resistenza relativi mostrano segnali positivi, che apre la strada a maggiori profitti nel prossimo futuro dopo aver digerito la situazione ipercomprato.

GBP/USD: a partire da 20:23 Tempo di Pechino, GBP/USD Rose, ora a 1.3447, un aumento di 0,13%. Prima della Borsa di New York, il prezzo (GBPUSD) ha fluttuato e è sceso al suo ultimo livello di intraday, ed è stato influenzato dalla stabilità del livello di resistenza chiave 1.3425 e è rimasto sotto la tendenza di pullback del mercato dell'orso a breve termine.

Spot Gold: As of 20:23 Beijing time, spot gold fell and is now at 3814.88, down 0.49%. Before the New York market, the (gold) price fell in the last intraday trading to collect its gains from its previous rise, trying to unload its overbought conditions on the relative strength indicator, from which negative signals appear, collecting its positive strength, which may turn to a bullish track after a continuous rise, dominant bullish trend on a short-term basis, and trade along the trend line, continuing the positive pressure from trading above EMA5, if the stability of the current resistance is maintained, strengthening its chances of recovery.

Spot silver: As of 20:23 Tempo di Pechino, Spot Silver è caduto e ora è a 46.117, in calo dell'1,70%. Sopra l'EMA50 continua sotto la guida della principale tendenza rialzista e scambiata accanto alle linee di tendenza principale e secondaria della pista prima di quello. L'1,80% src = "/uploads/2025/10/or1bn1xgkt0.jpg"/>

4. Il Congresso non riesce a evitare l'arresto del governo questa settimana, l'impatto sul dollaro USA sarà relativamente limitato. Il tasso di cambio in dollari USA dovrebbe mostrare una forte resistenza alla pressione.L'ho davvero xn--xm-6d1dw86k.compilato, spero che sia utile per la tua transazione! Grazie per il supporto!

Dopo aver fatto qualcosa, ci saranno sempre esperienza e lezioni. Al fine di facilitare il lavoro futuro, dobbiamo analizzare, studiare, riassumere e concentrare l'esperienza e le lezioni dei lavori precedenti e sollevarla a livello teorico per capirlo.