I prezzi del petrolio pesano segnali contrastanti, i funzionari della Fed sono cauti sui tagli dei tassi; I prezzi dell'oro si ritirano dai massimi di tre settimane

Notizie di base

Venerdì (14 novembre, ora di Pechino), l'oro spot veniva scambiato intorno a 4.180 dollari l'oncia e mercoledì il prezzo dell'oro ha toccato il massimo di tre settimane a 42. È sceso dopo 44,96 dollari USA l’oncia, rinunciando ai guadagni iniziali che potrebbero aver alimentato le aspettative per un taglio dei tassi di interesse dopo la riapertura del governo degli Stati Uniti, anche se il mercato si aspettava che dopo la riapertura del governo degli Stati Uniti sarebbero stati pubblicati dati economici che mostravano un mercato del lavoro debole, che potrebbe spingere la Federal Reserve a tagliare i tassi di interesse a dicembre. Tuttavia, poiché i politici della Federal Reserve hanno recentemente espresso cautela riguardo a ulteriori tagli dei tassi di interesse, il sentiment del mercato è rapidamente cambiato; Il petrolio greggio statunitense è stato scambiato intorno a 58,89 dollari al barile, e i prezzi del petrolio sono rimasti stabili mercoledì mentre il mercato pesava sulle continue preoccupazioni per l’eccesso di offerta globale e le possibili interruzioni dell’offerta causate dalle sanzioni sulla russa Lukoil.

Mercato azionario

Giovedì le azioni statunitensi hanno subito il più grande calo giornaliero in più di un mese, con tutti e tre i principali indici azionari che hanno chiuso in ribasso. Il prezzo delle azioni del colosso dell’intelligenza artificiale Nvidia è crollato del 3,6% e Tesla è crollato del 6,6%, trascinando al ribasso la performance xn--xm-6d1dw86k.complessiva del settore tecnologico. Il sell-off è dovuto principalmente alle continue preoccupazioni degli investitori sull'inflazione e ai disaccordi all'interno della Federal Reserve sulle prospettive economiche, che hanno portato a un significativo raffreddamento delle aspettative del mercato per i tagli dei tassi di interesse.

L'indice S&P 500 è sceso dell'1,66% chiudendo a 6737,49 punti; l'indice Nasdaq è sceso del 2,29% a 22870,36 punti; l'indice Dow Jones Industrial è sceso dell'1,65% chiudendo a 47457,22 punti. I settori dei beni di consumo voluttuari e dell'informatica hanno guidato il calo, con cali rispettivamente del 2,73% e del 2,37%.

Con molti policymaker della Federal Reserve che segnalano cautela riguardo a un ulteriore allentamento della politica, la probabilità prevista dal mercato di un taglio dei tassi a dicembre è crollata a circa il 47% dal 70% della scorsa settimana.La questione fondamentale, dicono gli analisti, è se l’inflazione tariffaria sia solo temporanea, motivo per cui alcuni governatori della Fed sono riluttanti a tagliare i tassi di interesse.

C'è un'ovvia rotazione settoriale nel mercato. L’indice azionario S&P 500 value è aumentato di circa l’1% questa settimana, mentre l’indice azionario growth è sceso dello 0,6%, riflettendo che i fondi si stanno spostando da titoli tecnologici ad alto valore verso altri settori. Gli economisti hanno detto: stiamo vivendo una piccola correzione del mercato nel campo dell’intelligenza artificiale e stiamo assistendo a una rotazione del mercato.

In termini di singoli titoli, Disney è scesa del 7,8%, mentre Cisco ha registrato un'inversione di tendenza ed è salita del 4,6% poiché ha alzato le previsioni sulla performance. Nonostante la chiusura del governo di 43 giorni sia terminata, i dati ADP hanno mostrato che il mercato del lavoro ha continuato a indebolirsi, con le aziende private che licenziano più di 11.000 persone a settimana, gettando un’ombra sulla ripresa del mercato.

Mercato dell'oro

I prezzi dell'oro sono scesi dai massimi di tre settimane all'inizio della sessione di giovedì, con l'oro spot in calo dell'1,1% a 4.151,86 dollari l'oncia, rinunciando ai guadagni iniziali che potrebbero aver alimentato le aspettative di un taglio dei tassi di interesse dopo la riapertura del governo degli Stati Uniti. L'argento spot è sceso del 2,3% a 52,18 dollari, mentre il platino e il palladio sono scesi rispettivamente del 2,8% e del 3,7%.

I prezzi dell'oro sono saliti a 4.244,96 dollari nei primi scambi, il livello più alto dal 21 ottobre, poiché il mercato si aspettava che il governo pubblicasse dati economici che mostrassero un mercato del lavoro debole dopo la riapertura, il che potrebbe spingere la Federal Reserve a tagliare i tassi di interesse a dicembre. Tuttavia, il sentiment del mercato è cambiato rapidamente poiché i politici della Federal Reserve hanno recentemente espresso cautela riguardo a ulteriori tagli dei tassi di interesse.

I trader hanno sottolineato: questo è un tipico mercato di acquisto di notizie e vendita di fatti: dopo la riapertura del governo degli Stati Uniti, il mercato ha subito una svendita xn--xm-6d1dw86k.completa. Sebbene la Federal Reserve abbia tagliato i tassi di interesse il mese scorso, il presidente Jerome Powell ha sottolineato che un ulteriore allentamento non è certo e che le persistenti preoccupazioni sull’inflazione hanno spinto gli operatori a rivalutare le prospettive per i tassi di interesse.

I mercati dei metalli preziosi sono stati coinvolti in un'ampia svendita di azioni, obbligazioni, dollaro USA e criptovalute, hanno affermato gli analisti. Poiché le aspettative del mercato per un taglio dei tassi da parte della Federal Reserve si raffreddano e gli investitori prendono profitti dopo la fine dello shutdown governativo, è probabile che i prezzi dell’oro rimangano sotto pressione nel breve termine, ma rimangano al di sopra del supporto tecnico chiave a 4.150 dollari.

Mercato petrolifero

I prezzi del petrolio sono rimasti stabili giovedì, con i futures del petrolio greggio Brent in leggero aumento dello 0,5% a 63,01 dollari al barile; Il petrolio greggio statunitense è aumentato dello 0,3% a 58,69 dollari al barile, recuperando parte del terreno perso dopo essere caduto del 4,2% mercoledì.

I mercati stanno valutando contemporaneamente segnali contrastanti: preoccupazioni persistenti per un eccesso di offerta globale, da un lato, e potenziali interruzioni dell'offerta dovute alle sanzioni sulla russa Lukoil, dall'altro. Suvro Sarkar, capo del team energetico della DBS Bank, ha sottolineato: "I prezzi del petrolio dovrebbero avere un notevole supporto intorno ai 60 dollari al barile, soprattutto considerando che le esportazioni russe potrebbero subire interruzioni a breve termine una volta implementate sanzioni più severe"., sia le scorte di benzina che quelle di distillati sono diminuite meno del previsto. L’OPEC prevede che l’offerta globale di petrolio supererà leggermente la domanda nel 2026. L’Agenzia internazionale per l’energia ha alzato le sue previsioni di crescita dell’offerta globale di petrolio per quest’anno e il prossimo nel suo ultimo rapporto mensile. Sebbene i fattori geopolitici forniscano un certo supporto, il trend di peggioramento dei fondamentali della domanda e dell’offerta continua a dominare il sentiment del mercato. Gli investitori continueranno a concentrarsi sull’impatto reale delle imminenti sanzioni petrolifere russe e sulla possibilità che l’OPEC+ effettui aggiustamenti della politica di produzione in risposta. I prezzi del petrolio sono attualmente in una fase di consolidamento tecnico, in attesa di indicazioni direzionali più chiare.

Mercato estero

Quando il governo degli Stati Uniti ha posto fine alla sua storica chiusura, il dollaro statunitense è stato messo sotto pressione ed è caduto giovedì. L'indice del dollaro USA è sceso dello 0,35% a 99,14, e l'euro è salito dello 0,4% a 1,1638 dollari contro il dollaro USA, toccando un nuovo massimo dal 29 ottobre. Gli operatori stanno valutando l'impatto a lungo termine della chiusura sulla credibilità del dollaro in attesa del rilascio di un arretrato di dati economici.

Le aspettative del mercato riguardo al taglio dei tassi di interesse da parte della Federal Reserve a dicembre sono scese al di sotto del 50%, ma questo cambiamento non ha rafforzato il dollaro. Juan Perez, responsabile del trading di MonexUSA, ha sottolineato: "Anche se la chiusura è finita, quanto tempo ci vorrà per tornare alla normalità? Quanto tempo ci vorrà per vedere i dati? Questo non è ancora noto." Il consigliere economico della Casa Bianca, Hassett, ha confermato che il rapporto sull'occupazione di ottobre sarà pubblicato, ma il rapporto non includerà i dati sulla disoccupazione.

Ci sono chiare differenze all'interno della Federal Reserve sul percorso politico: il presidente della Fed di San Francisco Daley è aperto al processo decisionale di dicembre; Il presidente della Fed di Minneapolis Kashkari vede segnali economici “misti”; Il presidente della Fed di Cleveland Hammaker ha accennato contro i recenti tagli dei tassi di interesse, e il presidente della Fed di St. Louis Musallem ritiene che ci sia spazio limitato per ulteriori allentamenti.

I funzionari europei stanno discutendo la creazione di un pool di fondi in dollari USA per sostituire la Federal Reserve e ridurre la dipendenza dagli Stati Uniti. Lo yen continua a indebolirsi, scendendo al livello più basso contro l'euro dal 1999. Nonostante l'"avvertimento verbale" del Ministro delle Finanze giapponese, gli operatori si aspettano che la Banca del Giappone alzi i tassi di interesse a dicembre con solo una probabilità del 24%. La sterlina è inaspettatamente salita in un contesto di stagnazione economica, mentre il dollaro australiano ha perso terreno dopo aver sostenuto i dati sull'occupazione.

La tendenza a breve termine del dollaro statunitense dipenderà dalla qualità dei prossimi dati economici e dalla chiarezza del percorso politico della Federal Reserve. I divari statistici causati dallo shutdown governativo potrebbero continuare a influenzare il giudizio del mercato sullo stato di salute dell’economia statunitense e portare incertezza sulle fluttuazioni dei tassi di cambio.

Notizie internazionali

Le sei settimane di shutdown del governo degli Stati Uniti sono terminate, con perdite economiche permanenti superiori a decine di miliardi di dollari

Le sei settimane di shutdown del governo degli Stati Uniti si sono ufficialmente concluse mercoledì sera, ora locale. Anche se l’impasse è stata temporaneamente risolta, il suo peso sull’economia statunitense, che sta già affrontando molteplici sfide, continuerà, e il pieno impatto potrebbe richiedere diversi mesi per farsi sentire appieno. Secondo le stime del Congressional Budget Office (CBO) degli Stati Uniti, la chiusura dovrebbe ridurre la crescita economica di circa 1,5 punti percentuali nel quarto trimestre di quest’anno, il che equivale a dimezzare il tasso di crescita. Anche se la crescita economica potrebbe riprendersi di 2,2 punti percentuali nel primo trimestre del prossimo anno dopo il riavvio del governo,Circa 11 miliardi di dollari di attività economica sono andati perduti in modo permanente. Per fare un confronto, il più lungo shutdown governativo della storia, durato 35 giorni dal 2018 al 2019 (che ha interessato solo alcune istituzioni), ha avuto un impatto sul PIL solo dello 0,02%, che è molto inferiore all’impatto di questo shutdown.

L'UE sta valutando la possibilità di consolidare le riserve in dollari statunitensi di paesi non statunitensi nel tentativo di ridurre la propria dipendenza dalla Federal Reserve

I rapporti indicano che i funzionari europei per la stabilità finanziaria stanno discutendo per stabilire un'alternativa al meccanismo di sostegno alla liquidità della Federal Reserve consolidando le riserve in dollari statunitensi detenute da banche centrali diverse dagli Stati Uniti. La mossa mira a ridurre la dipendenza dagli Stati Uniti durante l’amministrazione Trump. Secondo i rapporti, le consultazioni pertinenti sono ancora a livello di gruppo di lavoro, non hanno ancora raggiunto il livello decisionale della Banca Centrale Europea e coinvolgono molte banche centrali all’interno e all’esterno della zona euro. Il portavoce della Casa Bianca Kush Desai ha affermato che Trump "ha ripetutamente ribadito il suo impegno a mantenere la forza e l'influenza del dollaro americano".

Stati Uniti Segretario dell'Agricoltura: la maggior parte degli iscritti SNAP riceveranno i benefici di novembre al più tardi entro lunedì

Stati Uniti Il ministro dell’Agricoltura Rollins ha affermato che, dopo la riapertura del governo, il suo dipartimento ha iniziato ieri sera a emettere tutti i benefici del Programma di assistenza nutrizionale supplementare (SNAP) per novembre. "Il lavoro sta andando avanti. Buone notizie stanno arrivando per coloro che dipendono davvero da esso", ha detto. Rollins ha aggiunto che gli iscritti possono aspettarsi di ricevere i benefici entro la fine della settimana e "la maggior parte delle persone li riceverà entro lunedì". Rollins ha dichiarato il mese scorso che l’USDA non è stata in grado di emettere buoni pasto a novembre, lasciando quasi 42 milioni di americani in gravi difficoltà. La decisione ha dato il via a cause legali che hanno portato un tribunale federale a richiedere all’agenzia di effettuare pagamenti parziali e poi a richiedere il finanziamento xn--xm-6d1dw86k.completo prima che la Corte Suprema sospendesse la sentenza per fornire tutti i benefici.

La maggior parte dei canadesi ritiene che sarà difficile raggiungere un accordo xn--xm-6d1dw86k.commerciale tra Stati Uniti e Canada entro sei mesi

La maggior parte dei canadesi ritiene improbabile che sia possibile raggiungere un accordo xn--xm-6d1dw86k.commerciale con gli Stati Uniti nei prossimi sei mesi. In precedenza, il presidente degli Stati Uniti Trump aveva interrotto le trattative a causa di una campagna pubblicitaria antitariffa lanciata dall’Ontario. Secondo un sondaggio condotto dal Nanos Research Group, circa il 67% dei canadesi ritiene che sia “improbabile” raggiungere un accordo per ridurre le tariffe statunitensi nei prossimi sei mesi, mentre il 28% ritiene che sia “probabile” e il 3% non è sicuro. Il primo ministro canadese Carney aveva precedentemente affermato che i negoziati inizialmente si stavano muovendo verso il raggiungimento di accordi nei settori dell'acciaio, dell'alluminio e dell'energia. I sondaggi suggeriscono che i canadesi potrebbero capire perché Carney non è riuscito finora a raggiungere un accordo con il volubile presidente degli Stati Uniti. Ma poiché lo stallo xn--xm-6d1dw86k.commerciale continua e la pressione economica si intensifica, la loro pazienza potrebbe esaurirsi.

I contratti derivati ​​sui tassi di interesse mostrano che la probabilità che la Federal Reserve tagli i tassi di interesse a dicembre è inferiore al 50%

Stati Uniti. I contratti derivati ​​sui tassi di interesse a breve termine mostrano che il mercato si aspetta che la probabilità che la Federal Reserve tagli i tassi di interesse di 25 punti base a dicembre sia inferiore al 50%. I futures sui Fed Funds e i contratti overnight Index Swap (OIS) legati alla riunione della Fed del 9-10 dicembre indicano una probabilità leggermente inferiore al 50% di un taglio del tasso di 25 punti base.

L'Agenzia internazionale per l'energia (IEA) ha alzato le sue previsioni per il surplus globale di petrolio per il sesto mese consecutivo

Mentre l'OPEC+ continua a ripristinare l'offerta e la crescita della domanda rimane debole, l'Agenzia internazionale per l'energia (IEA) ha alzato le sue previsioni per il surplus globale di petrolio il prossimo anno per il sesto mese consecutivo. Il rapporto afferma che l’offerta globale di petrolio supererà la domanda di circa 4 milioni di barili al giorno nel 2026, in leggero aumento rispetto alle previsioni del mese scorso. L'AIE ha osservato che "gli equilibri tra domanda e offerta di petrolio globale sono sempre più squilibrati" e ha aumentato le previsioni sul surplus ogni mese da giugno. Toril Bosoni, capo del dipartimento dei mercati petroliferi e dell'industria dell'IEA, ha dichiarato in un'intervista a Bloomberg TV: "Vediamo che l'offerta globale di petrolio greggio continua ad aumentare, mentre la crescita della domanda è relativamente moderata."

Il governo britannico abbandona i piani per aumentare le imposte sul reddito

Secondo il Financial Times, il primo ministro britannico Starmer e il ministro delle Finanze Reeves hanno deciso di abbandonare il piano di bilancio precedentemente proposto per aumentare le aliquote dell'imposta sul reddito. Questa mossa segna un importante aggiustamento nella direzione della politica fiscale da parte del governo britannico.

Gli Stati Uniti hanno raggiunto accordi xn--xm-6d1dw86k.commerciali con molti paesi per ridurre le tariffe sul caffè e altri prodotti dell'America Latina

Alti funzionari statunitensi hanno dichiarato giovedì di aver firmato accordi xn--xm-6d1dw86k.commerciali con un certo numero di paesi dell'America Latina e che implementeranno riduzioni tariffarie ed esenzioni su alcuni beni importati xn--xm-6d1dw86k.come caffè e frutta. Nell’attuale contesto economico, il caffè è diventato un simbolo della “crisi dell’accessibilità economica” quando le persone giudicano le politiche economiche dell’amministrazione Trump, proprio xn--xm-6d1dw86k.come il ruolo che le uova hanno rappresentato durante l’amministrazione Biden. I dati mostrano che la crescita dei prezzi del caffè nel mese di settembre si è classificata al primo posto tra tutte le categorie monitorate dall’indice dei prezzi al consumo (CPI). Il Ministro delle Finanze Bessant aveva promesso all’inizio di questa settimana che la pressione sui prezzi del caffè sarebbe stata presto allentata. L'accordo copre Argentina, Ecuador, El Salvador e Guatemala. Gli Stati Uniti ridurranno o ridurranno le tariffe su alcuni beni non prodotti localmente, xn--xm-6d1dw86k.come il caffè e le banane dell’Ecuador.

Notizie nazionali

È stato scoperto il primo giacimento d'oro ultra-grande della Cina da mille tonnellate

Il Ministero delle Risorse Naturali ha annunciato oggi (14 novembre) un importante risultato di prospezione, guidato da Liaoning. Il Geological and Mining Group ha scoperto con successo la miniera d'oro di Dadonggou, il primo giacimento d'oro ultra-grande della Cina a livello di chilotoni e di bassa qualità a Liaodong, con un contenuto totale di oro dimostrato di 1.444,49 tonnellate, rendendolo il più grande giacimento d'oro scoperto dalla fondazione della Repubblica popolare cinese. Il Ministero delle Risorse Naturali ha dichiarato che nella miniera d'oro di Dadongou, ad un'altitudine di meno 720 metri, sono stati scoperti un totale di 2,586 miliardi di tonnellate di minerale d'oro, 1.444,49 tonnellate di metallo dorato e una qualità media di 0,56 g/tonnellata. Secondo i rapporti, la miniera d'oro di Dadongou è un'altra miniera d'oro a cielo aperto di bassa qualità molto grande scoperta nel mio paese. Ha superato la dimostrazione economica di sviluppo e utilizzo e si prevede che avrà buoni benefici. Durante il processo di esplorazione, quasi un migliaio di dipendenti hanno lavorato insieme per ridurre i tempi di lavoro di esplorazione a 15 mesi, creando un precedente per l’esplorazione di miniere d’oro “a ciclo breve e di alta qualità” in Cina.

Nei 10 mesi precedenti la pubblicazione degli ultimi dati xn--xm-6d1dw86k.commerciali del mercato dei futures, il volume degli scambi è aumentato di quasi il 22% su base annua

Recentemente, la China Futures Association ha pubblicato le ultime statistiche sulla situazione xn--xm-6d1dw86k.commerciale del mercato nazionale dei futures.secondo. I dati mostrano che, su base unilaterale, il volume degli scambi sul mercato nazionale dei futures in ottobre è stato di 603 milioni di lotti e il fatturato è stato di 61,22 trilioni di yuan, rispettivamente in calo del 13,26% e in aumento del 4,54% su base annua. Da gennaio a ottobre, il volume degli scambi cumulativi del mercato nazionale dei futures è stato di 7,347 miliardi di lotti e il volume degli scambi cumulativi è stato di 608,84 trilioni di yuan, con un aumento su base annua rispettivamente del 14,86% e del 21,82%.

Il contenuto di cui sopra riguarda "[XM Group]: i prezzi del petrolio danno segnali contrastanti, i funzionari della Fed sono cauti nel tagliare i tassi di interesse e i prezzi dell'oro sono scesi dal massimo di tre settimane". È stato accuratamente xn--xm-6d1dw86k.compilato e modificato dall'editore di cambio valuta XM. Spero che possa essere utile al tuo trading! Grazie per il supporto!

A causa delle limitate capacità dell'autore e dei limiti di tempo, alcuni contenuti dell'articolo necessitano ancora di essere discussi e studiati in modo approfondito. Pertanto, in futuro, l'autore condurrà ricerche e discussioni approfondite sui seguenti temi: