A inflação da Alemanha excedeu as expectativas, a análise das tendências de curto prazo de ouro à vista, prata, petróleo bruto e câmbio em 30 de setembro

Revisão do mercado global

1. Tendências do mercado europeu e americano

Os três principais futuros do índice de ações dos EUA caíram, os futuros do Dow caíram 0,14%, os futuros de S&P 500 caíram 0,14%e os futuros da Nasdaq caíram 0,09%. O índice da DAX alemão caiu 0,05%, o índice FTSE 100 do Reino Unido aumentou 0,11%, o índice CAC40 francês caiu 0,37%e o índice europeu Stoke 50 caiu 0,07%.

2. Interpretação de notícias do mercado

A inflação alemã excedeu as expectativas, apoiando o Banco Central Europeu a permanecer no controle

O crescimento da inflação alemã excedeu as expectativas. Isso é um reflexo da aceleração da inflação em toda a região européia e aumentará a determinação do Banco Central Europeu de manter as taxas de juros inalteradas. A taxa anual da CPI da Alemanha em setembro aumentou 2,4% em relação ao ano anterior, contra 2,1% em agosto, devido ao aumento dos custos de serviço e à queda dos preços da energia menor do que no mesmo período do ano passado, um resultado mais alto do que a previsão mediana dos economistas de 2,2%. Anteriormente, as taxas de inflação em outras grandes economias da zona do euro também aumentaram, incluindo a França, a Itália e a Espanha. Os dados apóiam as declarações de funcionários xn--xm-6d1dw86k.como o xn--xm-6d1dw86k.comitê Executivo da BCE Schnabel, que é que não há necessidade de reduzir mais taxas de juros após a redução das taxas de juros oito vezes em 25 pontos base. Mas alguns, incluindo o governador do banco central francês Villeroy, acreditam que a possibilidade de outro corte de taxa não deve ser descartada, pois a inflação abaixo dos alvos pode evoluir para uma inflação baixa mais duradoura nos próximos trimestres.

Oficiais do Banco Central Europeu dizem que a UE está "exagerando" nas regras de securitização do Banco,

O regulador do Banco Central Europeu Machado disse na terça -feira que a xn--xm-6d1dw86k.comissão Europeia está facilitando os certificados bancários do bancoOs regulamentos de securitização estão exagerados, especialmente para transações mais xn--xm-6d1dw86k.complexas e potencialmente arriscadas. A securitização refere-se ao fato de que os empréstimos dos pacotes de bancos emitidos para empresas ou famílias e depois os vendem aos investidores na forma de valores mobiliários, que é o núcleo da crise financeira global de 2007-08. A Europa ainda não se recuperou totalmente dessa crise. A xn--xm-6d1dw86k.comissão Europeia propôs em junho otimizar as regras que regem a securitização, tentando liberar capital empréstimos e ajudar a Europa a xn--xm-6d1dw86k.competir financeiramente xn--xm-6d1dw86k.com os Estados Unidos.

A inflação da zona européia aumenta inesperadamente, e a expectativa do banco central de cortes na taxa de juros esfriou rapidamente

⑴flflation nas quatro principais economias da zona do euro, na Alemanha, na França, Itália e Espanha, acelerado em setembro, empurrando as expectativas de inflação da região. ⑵ O índice de preços do consumidor reconciliado da Alemanha saltou para 2,4%ano a ano, a França subiu para 1,1%, a Espanha atingiu 3,0%e a Itália subiu para 1,8%, ambos mostrando uma tendência acelerada. ⑶ O rebote na inflação se deve principalmente ao estreitamento do declínio nos preços da energia, e as categorias de serviço e roupas nos preços essenciais também aumentaram um pouco, mas uma nova onda de pressão de preços não foi formada. ⑷ O Banco Central Europeu permaneceu inalterado desde o corte cumulativo da taxa de juros de 2 pontos percentuais em junho. O mercado está reduzindo rapidamente as expectativas para os cortes subsequentes das taxas de juros. A reunião de outubro foi considerada uma política "período de vácuo". ⑸ Embora os dados atuais estejam aumentando, as instituições prevêem que haverá um declínio significativo no efeito da base estatística no início do próximo ano, e os formuladores de políticas estão argumentando se a inflação continuará abaixo da meta de 2%. ⑹ A fraqueza econômica representa a pressão descendente xn--xm-6d1dw86k.com o ambiente xn--xm-6d1dw86k.comercial externo, enquanto o crescimento dos gastos xn--xm-6d1dw86k.com defesa e as barreiras xn--xm-6d1dw86k.comerciais formam um hedge, tornando a perspectiva de preço cheia de incerteza.

O JP Morgan aumentou significativamente o preço -alvo da GM de US $ 60 para US $ 80

⑴JP Morgan aumentou significativamente o preço -alvo da GM de US $ 60 para US $ 80, o que tem um aumento de 30,9% em xn--xm-6d1dw86k.comparação xn--xm-6d1dw86k.com o preço atual das ações. ⑵ As instituições apontaram que a empresa aumentou significativamente sua resiliência de negócios por meio de rigorosas disciplina de negócios, simplificando a estrutura de custos e a reestruturação de negócios internacionais. ⑶ Em face das mudanças no ambiente externo, a empresa planeja xn--xm-6d1dw86k.compensar o impacto relacionado à tarifa em 30% em 2025 a três medidas: otimização de preços, terceirização offshore e redução de custos estruturais. ⑷O consenso atual do mercado é relativamente positivo. 17 das 29 instituições deram "compra" ou acima das classificações, 10 são recomendados para "manter" e o preço médio -alvo é de US $ 62. ⑸ O preço das ações da General Motors aumentou cerca de 15% este ano, indicando o reconhecimento inicial do mercado de sua transformação estratégica.

O fundo atingiu o pico no final do trimestre, e a ferramenta de recompra do Federal Reserve correu para ajudar. ⑵ A liquidação de títulos do Tesouro dos EUA desencadeou uma retirada em dinheiro de US $ 98 bilhões, juntamente xn--xm-6d1dw86k.com as enormes posições longas estabelecidas pelo mercado para a expectativa do Fed de cortes na taxa de juros, aumentando em conjunto os custos de financiamento. ⑶ Desde quinta -feira passada, o mercado continuou a mostrar um padrão de "fortalecimento de abertura - queda de negociação tardia". A taxa de juros atual foi 4 pontos base acima da média de 10 dias de 4,24%e deve ser menor as taxas de juros durante a noite em 29 de setembro.Ponto 4.09% para se aproximar. ⑷ O Federal Reserve lançará uma operação de recompra de US $ 50 bilhões às 13h30 na quarta -feira, xn--xm-6d1dw86k.com taxas de juros ancoradas em 4,25%, xn--xm-6d1dw86k.com o objetivo de acalmar flutuações de liquidez no final do mês. ⑸ A demanda por recompra reversa durante a noite aumentou devido ao efeito de final de mês, e a escala atingiu US $ 56,22 bilhões em 29 de setembro, um aumento de 17% em relação ao dia anterior. ⑹Os rendimentos de títulos do governo para cada termo foram diferenciados, xn--xm-6d1dw86k.com as variedades de 10 e 20 anos sendo 13 e 20 pontos base mais baixos do que as taxas de juros de financiamento durante a noite, respectivamente, enquanto as taxas de juros das variedades de curto prazo permanecem as mesmas. ⑺ Os dados futuros dos fundos da Federal mostram que a probabilidade esperada do mercado de um corte de 25 pontos base em outubro atingiu 91%, e a taxa de recompra regular de um mês é de 4,266%. ⑻O preço dos derivados da taxa de juros de curto prazo reflete que o mercado digeriu xn--xm-6d1dw86k.completamente a expectativa de cortes na taxa de juros dentro de um ano. A taxa de troca de índice noturno 0x3 é de 32,6 pontos base inferiores à taxa de financiamento durante a noite.

As exportações de petróleo bruto russo surgiram contra a tendência, e as correntes de jogos geopolíticas que surgem

⑴ ⑴ ⑴ ⑴ ⑴ ⑴ ⑴ ⑴ ⑴ ⑴ ⑴ ⑴ ⑴ ⑴ ⑴ ⑴ ⑴ ⑴ ⑴ ⑴ ⑴ ⑴ ⑴russian maritime Exports Exportações continuadas sendo fortes, xn--xm-6d1dw86k.com um volume médio de exportação diária estável em 3,62 milhões de barris nas últimas quatro semanas, o mesmo que o pico de seis meses e um pico de seis meses. Reflete xn--xm-6d1dw86k.com mais precisão a tendência real de exportação e mostra que a estabilidade do suprimento de petróleo russo excede as expectativas. ⑶ Embora as observações tarifárias de Trump tenham causado preocupações no mercado e pressionem muitos países xn--xm-6d1dw86k.como Índia e Türkiye, as exportações de petróleo da Rússia ainda mantêm um forte impulso de crescimento. ⑷ Os dados atuais mostram que alguns importantes importadores de petróleo não ajustaram substancialmente suas estratégias de xn--xm-6d1dw86k.compras, e a resiliência do xn--xm-6d1dw86k.comércio energético da Rússia é destacada.

A pesquisa de clientes do Tesouro dos EUA do JPMorgan Chase mostrou que a proporção de longos subiu para uma nova alta desde abril

jpmorgan chase no tesouro dos EUA, a pesquisa de permanecem em 11 de abril de 29 de setembro de 29 de setembro, a proporção de longas posições em 2 % em que o mais alto de 7 de abril e o final de 29 de setembro, a proporção de mais de 29 de setembro. A proporção de longos líquidos atingiu o nível mais alto desde 18 de agosto. Em contraste, os clientes ativos têm vendas a descoberto líquidas pela primeira vez em quase um ano.

a estrutura de suprimentos monetários da Índia agora está diferenciada. A taxa de crescimento do dinheiro em circulação subiu

⑴ ⑴ ⑴ Índia A moeda de reserva aumentou 4,5% ano a ano na semana encerrada em 26 de setembro, um estreitamento significativo do aumento de 6% no mesmo período do ano passado. ⑵ A taxa de crescimento ano a ano em circulação subitamente aumentou para 9,1%, excedendo em muito o nível de crescimento de 5,9% no mesmo período do ano passado. ⑶ A moeda na circulação diminuiu em 20,78 bilhões de rúpias na semana e a escala total caiu para 37,98 trilhões de rúpias. ⑷ A desaceleração do crescimento da moeda base contrasta xn--xm-6d1dw86k.com o aumento da demanda de caixa, refletindo que a preferência das pessoas por manter a corrente aumentou significativamente.

A pesquisa e desenvolvimento da nova configuração do veículo de lançamento do Japão H3 encontrou dificuldades

A Agência de Pesquisa e Desenvolvimento Aeroespacial japonesa relatou na reunião do grupo especial para o desenvolvimento e a utilização do Ministério da Ciência e da Tecnologia do Japão, e o veículo de lançamento do H3, por meio de um tempo de implementação, no Teste de Julho no Julno, no dia. realizado conforme programado.

A taxa de inflação da Itália permaneceu inesperadamente em 1,6% em setembro

⑴ Italy Os preços do consumidor aumentaram 1 ano a ano em setembro de 2025.6%, o mesmo que o mês anterior e um pouco abaixo das expectativas do mercado de 1,7%. ⑵ A taxa de crescimento dos preços dos alimentos não processados ​​diminuiu para 4,8% (o valor anterior de 5,6%), o que foi suficiente para empurrar alimentos e inflação de bebidas não alcoólicas para 3,8% (o valor anterior de 4%), embora a inflação de alimentos processada tenha subido para 3% (o valor anterior de 2,7%). Inflation A inflação de energia regulada acelerou para 14% (valor anterior de 12,9%) e o declínio nos preços não regulamentados da energia diminuiu para -5,2% (valor anterior de -6,3%). ⑷ A taxa de inflação central, excluindo energia e alimentos não processados, permaneceu em 2,1%. ⑸ Cálculos mensais, os preços italianos do consumidor caíram 0,2%.

Os leilões de títulos japoneses estavam frios e os aumentos da taxa de juros do Banco do Japão deveriam queimar títulos de curto prazo

⑴ Os títulos do Tesouro Japonês fecharam mais baixo na terça-feira. Os fracos resultados de leilão de títulos do Tesouro de 2 anos fortaleceram as expectativas do mercado para os recentes aumentos nas taxas de juros do Banco do Japão. ⑵ O spread da taxa de juros no final do leilão de títulos do Tesouro de 2 anos se expandiu de 1,1 pontos base no mês passado para 1,5 pontos-base, xn--xm-6d1dw86k.com a oferta múltipla de 2,81 bem abaixo da média de 3,66 para os seis leilões. ⑶ Bank do Japão Asahi Noguchi disse na segunda -feira que os dados econômicos estão se aproximando da meta de preço de 2%, e a necessidade de ajustes de políticas é maior do que no passado. Resumo O resumo das opiniões sobre a reunião de política de setembro mostrou que, além dos dois membros conhecidos por objetar, três outras opiniões acreditavam que os aumentos das taxas de juros deveriam ser considerados o mais rápido possível. Futures Futuros de 10 anos uma vez atingiu uma alta de 136,07 dias devido à xn--xm-6d1dw86k.compra de ajuste de final de mês, mas caiu para 135,72 em uma hora à medida que o fluxo de capital diminuiu. Bank O Banco do Japão anunciou que a escala mensal de xn--xm-6d1dw86k.compra de títulos será reduzida em cerca de 400 bilhões de ienes de outubro a dezembro, das quais as variedades de 10 a 25 anos serão reduzidas em 60 bilhões por mês. Swap O troca de índice noturno mostra que a probabilidade do mercado de aumentar as taxas de juros em 25 pontos base em outubro subiu para 65,5%, e a probabilidade em dezembro atingiu 83%. ⑻Os rendimentos de cada termo geralmente aumentam, xn--xm-6d1dw86k.com um aumento de 1 ponto base de 0,935% no período de 2 anos e um ligeiro aumento de 0,5 ponto base para 1,645% no período de 10 anos.

3. Tendências dos principais pares de moedas na Bolsa de Nova York antes do mercado

Euro/USD: a partir de 20:23 Pequim, o Euro/USD aumentou, agora em 1,1741, um aumento de 0,12%. Antes da bolsa de valores de Nova York, o preço (EURUSD) fechou mais alto no último dia de negociação intradiário, tentando se livrar de sua pressão negativa e tocou a linha de tendência de correção de baixa a curto prazo, tentando romper sua resistência à EMA50 para mostrar que o preço pode continuar a subir no futuro. Os indicadores de força relativa mostram sinais positivos, o que abre caminho para mais lucros em um futuro próximo, depois de digerir a situação excessiva.

gbp/USD: a partir de 20:23 Pequim, GBP/USD rosa, agora em 1.3447, um aumento de 0,13%. Antes da Bolsa de Valores de Nova York, o preço (GBPUSD) flutuou e caiu no seu último nível intradiário, e foi afetado pela estabilidade do nível de resistência -chave 1.3425 e permaneceu sob a tendência de retração do mercado em curto prazo.

Spot Gold: As of 20:23 Beijing time, spot gold fell and is now at 3814.88, down 0.49%. Before the New York market, the (gold) price fell in the last intraday trading to collect its gains from its previous rise, trying to unload its overbought conditions on the relative strength indicator, from which negative signals appear, collecting its positive strength, which may turn to a bullish track after a Rise contínua, tendência dominante de alta a curto prazo e xn--xm-6d1dw86k.comércio ao longo da linha de tendência, continuando a pressão positiva das negociações acima de EMA5, se a estabilidade da resistência atual for mantida, fortalecendo suas chances de recuperação. O tempo de Pequim, Spot Silver, e agora está em 46,117, abaixo de 1,70%. troca acima do EMA50 continua sob a liderança da tendência principal de alta e negociada ao lado das linhas de tendência principal e secundária da pista antes disso. de 1,80% src = "/uploads/2025/10/or1bn1xgkt0.jpg"/>

4. O Congresso falha em evitar o desligamento do governo, o impacto no dólar americano deve ser relativamente limitado. Desligado, a taxa de câmbio em dólares deve mostrar forte resistência à pressão.Eu realmente xn--xm-6d1dw86k.compilei, espero que seja útil para sua transação! Obrigado pelo apoio!

Depois de fazer alguma coisa, sempre haverá experiência e lições. Para facilitar o trabalho futuro, devemos analisar, estudar, resumir e concentrar a experiência e as lições do trabalho anterior e elevá -lo ao nível teórico para entendê -lo.